圣路易斯联储：美国银行业2026年第二季度资产增至33.3万亿美元，盈利能力升至2021年以来高位

关键要点

在截至2026年6月30日的季度，美国银行业再次实现稳健增长，总资产环比增长2%，达到33.3万亿美元。
银行盈利能力达到2021年以来的最高水平，第二季度年化季度平均资产回报率升至1.30%。
整体信贷质量保持稳定，但汽车贷款和信用卡逾期贷款占总贷款的比例居高不下，可能表明消费者承压。
第二季度银行流动性状况保持稳定，批发融资占比略高于上一季度。
资本水平小幅下降。银行仍保持高于监管最低要求的充足缓冲。

2026年第二季度，美国银行业保持稳健增长，银行总资产环比增长2%、同比增长8%，达到33.3万亿美元。本文所定义的美国银行业，反映的是提交 Call Report 或 FR Y-9C Report 的商业银行、其控股公司及外国银行机构的合并财务报表。除非另有说明，所有数据均为行业汇总数据。（见下方第一张图。）在截至6月30日的季度中，包括持有待售贷款在内的贷款总额占资产负债表的最大份额，较上一季度增加2910亿美元，达到14.6万亿美元。交易资产和其他资产其他资产包括预付费用、应收账款、递延所得税资产、非交易性股权投资、人寿保险资产、收回资产、商誉及其他无形资产，以及其他杂项资产。持续稳步增长，而现金持有量小幅下降。投资证券组合相对持平，季度增幅仅为0.4%。

以下章节介绍其他关键绩效指标，概述近期银行业状况。

盈利能力达到2021年以来的最高水平

美国银行第二季度年化季度平均资产回报率为1.30%，高于今年第一季度的1.17%。（见下一张图。）净利息收入有所改善——即核心银行业务产生的收入——推动了这一增长；但银行年化季度净息差均值相对稳定，第二季度为3.24%，而上一季度为3.22%。净息差使用银行单体数据计算，因为这一绩效指标只有在开展存款和贷款业务的经营银行层面才有意义。非利息收入也达到2021年以来的最高水平，已成为银行盈利能力的重要贡献来源。具体而言，投资咨询和承销费以及交易收入已连续多个季度增长。

非利息支出主要由人员成本和其他费用构成，本季度持平；贷款损失准备金相关的拨备支出仍然较低。

信贷质量继续保持稳定

第二季度，非应计贷款和逾期30天或以上的贷款小幅下降至贷款总额的1.46%，与近期水平一致。非应计贷款是指已停止计提利息的贷款，因为通常由于逾期状况或借款人财务困难，已不再认为本金和利息能够全额收回。（见下图。）贷款表现喜忧参半：商业房地产、工商、住宅房地产和农业贷款组合的逾期率均有所下降。然而，消费贷款的不良率仍处于高位，信用卡和汽车贷款逾期额分别占贷款总额的2.85%和3.71%。净核销率从第一季度的0.59%改善至平均贷款的0.57%，延续了自2024年末开始的下降趋势。净核销额是指不良贷款的总核销额与逾期债务回收额之间的差额。因此，核销额越低越好。

行业流动性指标也保持稳定

谈到流动性，流动性风险是指银行无法在债务到期时及时履行义务，且不招致不可接受损失，从而对其收益和资本造成的风险。第二季度，贷款存款比从上一季度的74.7%升至75.6%。贷款存款比衡量银行贷款占存款总额的比例。比率越高，表明资产负债表杠杆略高，银行持有的流动资产较少，因而应对客户突然取款或意外支出的能力较弱。与COVID-19疫情前不久相比，银行业贷款存款比仍处于较低水平。

此外，第二季度银行的资金来源构成略微转向批发融资。银行使用批发融资（包括联邦住房贷款银行借款、经纪存款和购买的联邦基金）以及客户存款来为贷款提供资金并管理流动性。批发融资占总资产的比例从上一季度的22.6%升至23.0%。（见下图。）

银行资本水平小幅下降

第二季度银行资本比率小幅下降。杠杆资本比率从8.10%降至7.99%，普通股一级资本比率也略微下降，从12.68%降至12.66%。杠杆率在资本要求中有特定含义：它是一级资本（经过某些调整）与合并资产之比。一级资本是高质量、能够吸收损失的资本形式，例如普通股权益。与其他监管资本比率不同，计算杠杆率时，资产不进行风险加权。与此同时，普通股一级（CET1）资本比率代表银行的核心权益，由留存收益和普通股构成。CET1是质量最高的银行资本，可吸收初始损失，因为银行没有偿还义务，并可在发生亏损时减记其价值。该比率分母中的资产经过风险加权。（见最后一张图。）第二季度资本分配总额为715亿美元，较第一季度减少130亿美元。此处的资本分配指已支付股息和净股票回购，两者都会通过减少留存收益和流通股数量来降低资本。不过，过去三年银行的资本分配大幅增加，尽管盈利能力强劲，仍导致资本比率略有下降。

注释

此处定义的美国银行业，反映了提交 Call Report 或 FR Y-9C Report 的商业银行、其控股公司及外国银行机构的合并财务报表。除非另有说明，所有数据均按行业汇总值报告。
其他资产包括预付费用、应收账款、递延所得税资产、非交易性股权投资、人寿保险资产、收回资产、商誉及其他无形资产，以及其他杂项资产。
净息差使用仅银行数据计算，因为这一业绩指标只有在开展吸收存款和贷款活动的运营银行层面才有意义。
非应计贷款是指已停止计提利息的贷款，因为通常由于逾期状况或借款人财务困难，已不再认为本金和利息能够全额收回。
流动性是指银行无法在义务到期时及时履行义务且不产生不可接受损失，由此对银行收益和资本造成的风险。
杠杆率在资本要求中有特定含义：它是一级资本（经过某些调整）与合并资产之比。一级资本是高质量、能够吸收损失的资本形式，例如普通股权益。与其他监管资本比率不同，计算杠杆率时，资产不进行风险加权。与此同时，普通股一级（CET1）资本比率代表银行的核心权益，由留存收益和普通股构成。CET1是质量最高的银行资本，可吸收初始损失，因为银行没有偿还义务，并可在发生亏损时减记其价值。该比率分母中的资产经过风险加权。
此处的资本分配指已支付股息和净股票回购，两者都会通过减少留存收益和流通股数量来降低资本。