[{"_1":2,"_3":-5,"_4":-5},"loaderData",{"_5":6,"_7":8},"actionData","errors","root",{"_99":100},"en-item",{"_9":10,"_10":11},"kind","item",{"_12":13,"_14":15,"_16":17,"_18":19,"_20":21,"_22":23,"_24":25,"_26":27,"_28":29,"_30":31,"_32":31,"_33":34,"_35":36,"_37":38,"_39":40,"_41":42,"_43":44,"_45":46,"_47":-5,"_48":49,"_50":-5,"_51":-5,"_52":53,"_54":55,"_56":57,"_58":42,"_59":42,"_60":61,"_62":42,"_63":64},"id","o0uifx3j2b0h2maegggr9b9oy","revision",2,"title","INNOVATE完成向IES Holdings出售DBM Global，收取约4.13亿美元现金及430,974股买方股票","originalTitle","INNOVATE Corp. (0001006837) (Filer)","summary","INNOVATE于2026年10月5日完成向IES Holdings出售DBM Global约91.21%股份并完成合并，交割时收到约4.13亿美元现金和430,974股买方普通股。","reason","交易交割带来约4.13亿美元现金及买方股票对价，公司披露将以净现金 proceeds 降低债务，但部分债券偿还仍取决于后续股票出售所得。","source",{"_12":90,"_91":92,"_9":93,"_94":42,"_95":96,"_97":98},"links",{"_87":88,"_78":89},"publishedAt","2026-10-05T12:31:51.000Z","discoveredAt","2026-10-05T12:51:32.275Z","timelineAt","category","ai-products","tags",[84,85,86],"stockSymbols",[82,83],"score",74,"selected",true,"channel","news","story",{"_73":74,"_16":75},"x","readingMode","full","author","language","body",{"_64":77,"_78":-5,"_79":80,"_81":42},"outline",[],"relatedStories",[76],"indexable","markdownAvailable","group",{"_65":66,"_45":67,"_68":69,"_70":71,"_72":71},"hasTranslation","bodyLanguage","zh","factId","fmC4qlui4D5I",{"_73":74,"_16":75},"reportCount",1,"additionalSourceCount",0,"developmentCount","publicId","5f44d3cc-5b28-4917-bc94-b6b981cf9670","INNOVATE完成出售DBMG",{"_73":74,"_16":75},"

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

8-K 表格

当前报告

根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15(d) 条


报告日期（最早报告事件日期）：	2026 年 10 月 2 日

INNOVATE CORP.

（注册人章程中载明的注册人全名）


特拉华州	001-35210	54-1708481
（注册成立的州或其他司法管辖区）	（委员会档案编号）	（美国国税局雇主识别号）


麦迪逊大道 295 号，12 楼
纽约，NY		10017
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）


注册人电话号码（含区号）：		(212) 235-2691

如果本 8-K 表格备案旨在同时满足注册人在以下任一规定下的备案义务（见下文一般说明 A.2），请勾选相应方框：


☐	根据《证券法》第 425 条（17 CFR 230.425）进行的书面通信
☐	根据《交易法》第 14a-12 条（17 CFR 240.14a-12）提供的征求材料
☐	根据《交易法》第 14d-2(b) 条（17 CFR 240.14d-2(b））进行的要约开始前通信
☐	根据《交易法》第 13e-4(c) 条（17 CFR 240.13e-4(c)）进行的要约开始前通信

根据该法第 12(b) 条注册的证券：


各类别名称	交易代码	注册所在交易所名称
普通股，每股面值 $0.001	VATE	纽约证券交易所
优先股购买权	不适用	纽约证券交易所

请勾选，注明注册人是否为《1933 年证券法》第 405 条（本章 §230.405）或《1934 年证券交易法》第 12b-2 条（本章 §240.12b-2）所定义的新兴成长型公司。


新兴成长型公司	☐


如果是新兴成长型公司，请勾选，注明注册人是否选择不采用《交易法》第 13(a) 条规定的延长过渡期，以遵守任何新的或修订后的财务会计准则。	☐


第 1.01 项	签订重大最终协议

下文第 2.01 项所述有关修订 INNOVATE Corp.（一家特拉华州公司（以下简称“公司”））2027 年到期的 9.500% 可转换高级担保票据（以下简称“可转换票据”）契约之同意事项的信息，通过引用并入本第 1.01 项。


第 1.02 项	终止重大最终协议

如下文第 2.01 项所述，2026 年 10 月 5 日，公司通过该交易（定义见下文）完成了此前宣布的 DBMG Global, Inc.（一家特拉华州公司，简称“DBMG”）出售事宜。与该交易交割相关，2026 年 10 月 5 日，公司全额偿还了其与 MSD PCOF Partners IX, LLC 签订的循环信贷协议（“循环信贷额度”）项下所有未偿债务，包括所有应计未付利息和费用，合计约 2,070 万美元。偿还后，循环信贷额度终止。循环信贷额度的最高承诺额为 2,000 万美元，年利率为 SOFR 加 5.75%，到期日为 2026 年 12 月 31 日。

此外，与该交易交割相关，2026 年 10 月 5 日，DBMG 全额偿还了其根据 2025 年 5 月 20 日由 DBMG、不时加入的贷款方及 UMB BANK, N.A. 签订的经修订及重述信贷协议（“DBMG 信贷协议”）所承担的所有未偿债务，包括所有应计未付利息和费用，合计约 6,870 万美元。偿还后，DBMG 信贷协议终止。DBMG 信贷协议规定的高级担保债务融资包括：(i) 总额为 1.35 亿美元的循环信贷额度；以及 (ii) 金额为 8,500 万美元的定期贷款额度；两者均于 2030 年 5 月 20 日到期。


第 2.01 项	完成资产收购或处置

2026 年 10 月 5 日，公司根据由公司、IES Holdings, Inc.（一家特拉华州公司，简称“买方”）、IES Merger Sub, Inc.（一家特拉华州公司，简称“合并子公司”）和 DBM Global Intermediate Holdco Inc.（一家特拉华州公司，与公司合称“卖方”）签订的特定交易协议（“交易协议”），完成了此前宣布的 DBMG 出售事宜。根据交易协议的条款并受其条件约束，(i) 卖方向合并子公司出售、合并子公司向卖方购买 DBMG 约 91.21% 的已发行普通股（“收购”）；以及 (ii) 收购完成后，合并子公司立即根据《特拉华州普通公司法》（“DGCL”）第 253 条与 DBMG 合并，DBMG 在合并中存续并成为买方的全资子公司（“合并”；与收购合称“该交易”）。

在合并交割时支付给卖方的对价，代表卖方约占购买价格91.21%的按比例份额，包括：(i) 430,974股买方普通股（已根据买方于2026年8月21日实施的二比一股票拆分进行调整），每股面值0.01美元（“股票对价”）；以及(ii) 约3.78亿美元现金。现金部分反映了卖方在签约时公布的约4.53亿美元现金对价，并根据《交易协议》条款就现金、债务及其他惯常调整进行了调整。DBMG其余股东合计持有DBMG已发行普通股约8.79%，各自有权按比例获得全部以现金支付的购买价格份额（须作惯常调整），除非该股东已根据DGCL第262条适当提出评估要求。如上文第1.02项所述，DBMG信贷协议项下的债务已于交割时偿还，从而减少了本次交易的现金收益。支付给卖方的现金对价还须根据《交易协议》进行额外调整；相关调整将在交付交割后报表后敲定，如有必要，还将通过独立会计师事务所解决任何争议。

此外，买方在交易交割时向卖方支付了3,500万美元现金，作为卖方因本次交易相关的《国内税收法典》第338条联合税务选举而承担的成本和义务的补偿。计入这笔款项后，卖方在交割时共收到约4.13亿美元现金。

公司已将本次交易所得净现金收益中的2,070万美元用于偿还循环信贷额度，包括所有应计未付利息和费用，并计划将剩余净现金收益用于减少未偿债务。具体而言，公司预计将本次交易所得剩余净现金收益

以及出售股票对价所得的任何收益，用于强制赎回公司于2027年到期、利率为10.500%的优先担保票据（“优先担保票据”）及可转换票据。

公司已于2026年10月5日就其本金总额为3.25亿美元的优先担保票据发出赎回通知，并将于2026年10月15日赎回该等票据，现金购买价格为其本金金额的100%，另加截至赎回日（不含该日）的应计未付利息。公司计划在相关禁售期（定义如下）届满、收到出售股票对价所得款项后的15天内赎回剩余优先担保票据。

公司还打算将出售股票对价所得款项用于赎回可转换票据，除非届时能够获得替代融资。公司已取得所有未偿可转换票据持有人的同意，同意签订一份对日期为2025年8月4日的契约（“契约”）的补充契约（“补充契约”）。该契约由公司、若干子公司担保人以及作为受托人和担保受托人的U.S. Bank Trust Company, National Association签订，适用于可转换票据。补充契约将修订契约，要求在锁定期（定义见下文）终止后的第15个营业日赎回全部可转换票据，现金购买价格为其本金金额的100%，加上截至赎回日（不含该日）的应计未付利息。

本当前报告不构成任何证券的赎回通知。

根据交易协议，股票对价在交易交割后将受到锁定期限制，该期限于以下日期中较早发生者届满：交易交割日后60天，以及注册声明（定义见下文）被宣布生效之日（“锁定期”）。交易协议规定，买方将尽商业上合理的努力：(i) 若符合自动生效条件，在提交其截至2026年9月30日财政年度的10-K表格年度报告后，及时以自动生效方式提交注册声明；或(ii) 在其他情况下，在交易交割后尽快提交注册声明。用于登记卖方转售其作为股票对价收到的全部股份的注册声明（“注册声明”）须遵守交易协议所载条款。股票对价还须遵守公司与买方在交易交割时签订的锁定协议（“锁定协议”）所载的其他条款和条件。卖方从交易中收到的现金部分所得款项本身不足以偿还公司即将到期的债务工具，而出售交易对价中股票部分所得款项的金额将取决于出售时的市场价格。

上述对交易协议和锁定协议的描述并不完整，并整体受以下文件的限定：(i) 交易协议，该协议作为附件1.1提交于公司于2026年8月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告，并以引用方式纳入本文；以及(ii) 锁定协议，其格式作为附件F随交易协议提交，并以引用方式纳入本文。


第5.02项	董事或某些高级职员离任；董事选举；某些高级职员任命；某些高级职员薪酬安排

2026年10月2日，公司董事会薪酬委员会将公司《经第二次修订和重述的2014年综合股权奖励计划》（以下简称“计划”）项下截至交易交割时尚未结清的所有股权奖励（以下简称“未结清奖励”）指定为计划第13(b)条所指的替代奖励。由于作出上述指定，未结清奖励不会仅因交易交割而加速归属；只有在交易交割后两年内，适用参与者发生非自愿终止（定义见计划）时，奖励才会加速归属。


第7.01项	Regulation FD 披露

2026年10月5日，公司发布新闻稿，宣布交易交割。新闻稿副本作为附件99.1随附。

本第7.01项所载信息（包括附件99.1）仅供提供，不应被视为根据经修订的《1934年证券交易法》（以下简称“《交易法》”）第18条“提交”，亦不受该条规定的

责任约束；除非某项文件通过明确的具体引用予以规定，否则无论在本文件日期之前还是之后作出，也无论该等文件中是否包含一般性援引条款，均不得视为通过引用纳入公司根据经修订的《1933年证券法》或《交易法》提交的任何文件。

前瞻性陈述

本 8-K 表格当前报告中的某些陈述可能构成联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常涉及未来事件，包括有关该交易为公司带来的预期收益；合并后 DBMG 的未来业务、运营和前景；公司关于资本结构的战略；签订补充契约；以及公司对该交易所得款项的预期用途（包括赎回其优先担保票据和可转换票据）的陈述。请注意，此类陈述并不保证未来业绩，且公司的实际结果可能与前瞻性陈述所述存在重大差异。所有这些前瞻性陈述均受可能随时变化的风险和不确定性影响。可能导致公司的实际预期与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素包括但不限于：(i) 交易的预期收益未能实现的风险；(ii) 诉讼；(iii) 合并完成对公司或 DBMG 业务的影响；(iv) DBMG 的业绩；(v) 宏观经济状况以及适用法律或法规的变化；以及 (vi) 公司截至 2025 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格年度报告及公司向 SEC 提交的日期为 2026 年 8 月 10 日的招股说明书补充文件中“风险因素”标题下所列的其他因素。请勿过度依赖这些前瞻性陈述；这些陈述仅截至本 8-K 表格当前报告之日作出。除适用证券法可能要求的情况外，公司不承担公开更新或修订前瞻性陈述以反映后续进展、事件或情况的任何义务。


第 9.01 项	财务报表和附件。

(b) 备考财务信息

公司未经审计的备考简明合并财务信息（反映该交易的影响）此前已作为附件 99.2 提交，载于公司于 2026 年 8 月 10 日向 SEC 提交的 8-K 表格当前报告，并以引用方式并入本文。

(d) 附件


附件编号	说明
1.1	交易协议，日期为 2026 年 8 月 7 日，由 INNOVATE Corp.、DBM Global Intermediate Holdco Inc.、IES Holdings, Inc. 和 Merger Sub 签订（包括作为附件 F 的锁定协议格式）（以引用方式并入 INNOVATE 于 2026 年 8 月 10 日提交的 8-K 表格当前报告的附件 1.1）（文件编号 001-35210）
99.1	INNOVATE Corp.于10月发布的新闻稿，日期为 5 日，2026年，标题为“INNOVATE 完成向IES Holdings出售DBM Global ”
99.2	INNOVATE Corp. 未经审计的备考简明合并财务信息（以引用方式并入 INNOVATE 于 2026 年 8 月 10 日提交的 8-K 表格当前报告的附件 99.2）（文件编号 001-35210）
104	封面交互式数据文件（封面 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中）。

签名

根据《1934年证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

日期：October 5, 2026

INNOVATE Corp.（注册人）

签署人：

/s/ Michael J. Sena

姓名：Michael J. Sena

职务：首席财务官

","original","zhKind","translation","complete","IESC","VATE","公司与财报","并购","融资","aihot","/items/o0uifx3j2b0h2maegggr9b9oy","https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1006837/000100683726000118/0001006837-26-000118-index.htm","rss-sec-xbrl","name","SEC · EDGAR 财务披露","rss","firstParty","iconUrl","/api/img-proxy?u=https%3A%2F%2Fwww.sec.gov%2Fthemes%2Fcustom%2Fuswds_sec%2Fassets%2Fimg%2Ffavicons%2Fapple-touch-icon.png&mode=avatar&exp=1791417600&sig=18cddd50281c55e6","iconSrcSet","/api/img-proxy?u=https%3A%2F%2Fwww.sec.gov%2Fthemes%2Fcustom%2Fuswds_sec%2Fassets%2Fimg%2Ffavicons%2Fapple-touch-icon.png&mode=avatar-48&exp=1791417600&sig=6c66a0408e1695ad 48w, /api/img-proxy?u=https%3A%2F%2Fwww.sec.gov%2Fthemes%2Fcustom%2Fuswds_sec%2Fassets%2Fimg%2Ffavicons%2Fapple-touch-icon.png&mode=avatar-96&exp=1791417600&sig=11363acd4f484981 96w","changelogVersion","2026-10-01T08:00"]